一线 | 携程宣布与Naspers进行股权置换交易

[ng>摘要ng>]一旦交易完成，Naspers将持有携程约5.6%的股票。同时，携程和此第三方基金将持有MakeMyTrip的普通股和B类普通股，分别占MakeMyTrip总投票权的49.0%和4.0%。

腾讯《一线》作者 韩依民

4月26日晚，携程集团宣布和Naspers达成协议，“将发行新股，交换Naspers所持有的MakeMyTrip股票”。与此同时，携程将以一部分MakeMyTrip的普通股和B类普通股入股一家第三方投资基金。

一旦交易完成，Naspers将持有携程约5.6%的股票。同时，携程和此第三方基金将持有MakeMyTrip的普通股和B类普通股，分别占MakeMyTrip总投票权的49.0%和4.0%。

公开资料显示，MakeMyTrip是印度第一大OTA（在线旅游企业），被誉为“印度的携程”。其中，Naspers是MakeMyTrip最大股东，携程亦是其投资者。

另据了解，本交易预计将在2019年下半年完成。交易的完成将取决于一些成交条件的满足，包括必须的监管许可。

携程联合创始人、执行董事局主席梁建章说，“过去几年，我们目睹了MakeMyTrip了不起的成就，也相信MakeMyTrip在未来会创造更多的成功。”

从2016年开始，携程将国际化列为重要战略之一，其对印度市场布局已久。

2016年1月7日，携程旅行网向MakeMyTrip投资1.8亿美元，此外，MakeMyTrip允许携程在公开市场购买一定数量的股份，使其包含此次可转债在内的MakeMyTrip股份占MakeMyTrip总流通股数量最多可达26.6%。据介绍，该投资完成后，携程将获得向MakeMyTrip的董事会指派一名董事的权利。2017年5月，携程与MIH等投资方再次向MakeMyTrip注资3.3亿美元。

此次携程与Naspers进行股权置换交易，意图成为MakeMyTrip的最大股东，显露了这家中国在线旅游巨头在国内市场增长放缓的背景下，希冀在新兴市场谋求新增长点的计划。在携程内部，上述与印度最大OTA的交易也被称为“三次创业”的重要开端。

携程CEO孙洁在发给员工题为《第三次创业！》的内部信中介绍，过去几年，MakeMyTrip也在印度市场迅速开拓，其交易额实现了43%的复合增长率，亏损幅度也持续下降，“时至今日，MakeMyTrip已然是一个多品牌、多产品的旅游集团，并广受市场认可。可以预见，我们在未来会持续从MakeMyTrip及印度市场的增长中获益”。

“我们欢迎Naspers成为我们的股东。”孙洁表示，携程将一如既往地努力为我们的客人、合作伙伴和所有的股东创造更高的价值。

上述内部信则称，“Naspers对携程的青睐也说明了资本市场对我们的高度认可和期待。这是我们过去不断拼搏的成果，也是我们未来更加努力前进的动力。”

内部信还称，"再过几个月，携程将庆祝自己20周岁的生日，束发立冠，进入朝气蓬勃的青年阶段。旅游行业的全球化时代正在来临，刚步入青年阶段的携程已凭借全球领先的技术创新能力、优质的服务、精细的商业模式、优质独特的一站式服务平台，和行业的同伴们携手服务全球超过一半人口的市场。”

携程CEO孙洁发给员工的内部信全文，如下：

各位携程的伙伴们，

我们很高兴在这里和大家分享一个好消息，今天我们通过和Naspers集团的股权置换，成为印度知名在线旅行公司MakeMyTrip最大的股东；同时，我们引入了全球知名的互联网和媒体集团，也是最大的全球科技领域投资者之一Naspers集团成为我们的股东。

作为全球增长最快的经济体之一，印度拥有全球第二大且在主要经济体里最年轻的人口基础，其中产阶级正在崛起，互联网和移动互联网的渗透正不断扩大。在这样的背景下，印度旅游市场早已经成为全球互联网巨头关注的焦点。在过去的几年里，MakeMyTrip也在印度市场迅速开拓，其交易额实现了43%的复合增长率，亏损幅度也持续下降。 时至今日，MakeMyTrip已然是一个多品牌、多产品的旅游集团，并广受市场认可。可以预见，我们在未来会持续从MakeMyTrip及印度市场的增长中获益。

Naspers对携程的青睐也说明了资本市场对我们的高度认可和期待。这是我们过去不断拼搏的成果，也是我们未来更加努力前进的动力。

再过几个月，携程将庆祝自己20周岁的生日，束发立冠，进入朝气蓬勃的青年阶段。 旅游行业的全球化时代正在来临，刚刚步入青年阶段的携程已经凭借全球领先的技术创新能力、优质的服务、精细的商业模式、独特的一站式平台，和行业的同伴们携手服务全球超过一半人口的市场。 这也对所有携程的伙伴们提出了更高的要求，我们要为客户提供更高品质的服务，在创新、资源协调、给消费者更多便利和实惠等多方面着手，不断提升服务能力和产品质量。只有做到这些，我们才能为客人、行业伙伴和投资人创造真正的价值； 只有做到这些，我们将在未来的各种挑战中立于不败之地。

20年前，携程初问世，以“鼠标+水泥”打造了传奇的第一次创业；

6年前，少年的携程奋勇拼搏，凭借“移动互联+一站式服务”推动了轰轰烈烈的第二次创业；

今天，青年的携程立足中国、放眼全球，让我们在国际化的道路上开始携程的第三次创业！